Selon une récente étude de l’Insee, consacrée au patrimoine des ménages près de 93 % possédaient un patrimoine financier (autre qu’un compte-chèques), immobilier ou professionnel, début 2018. Globalement, la détention patrimoniale a diminué, une tendance observée depuis 2015.
En 2018, 88,3 % des ménages vivant en France détiennent des actifs financiers. Parmi les produits financiers, ils continuent d’opter davantage pour des placements sécurisés. Les livrets d’épargne représentent le placement de base sécurisé privilégié (83,4 % en possèdent au moins un). Les livrets défiscalisés sont les livrets les plus prisés. En tête, arrivent le livret A (ou bleu) détenu par 72,8 % des ménages, le livret de développement durable et solidaire (LDDS) par 34,6 % d’entre eux, le livret d’épargne populaire (LEP) par 34,6 % et un livret jeune (12,4 %). Pourtant, la part des ménages optant pour un livret défiscalisé ne cesse diminuer, – 2,3 points en 2018, par rapport à 2015 : une baisse due principalement à une évolution défavorable des taux d’intérêt, des rendements réels devenus négatifs du fait du retour de l’inflation depuis 2017 et d’un cadre législatif renforcé instauré entre 2013 et 2016, ayant engendré de nombreuses fermetures de comptes. Entre 2011 et 2013, le taux du livret A était, à titre d’illustration, de 2,25 %. Aujourd’hui, il atteint à peine les 0,75 %, pour un taux d’inflation qui a accéléré en 2018, pour atteindre 1,8 %, en moyenne. Côté placements à risque, seuls 15,6 % des ménages investissent en Bourse, contre 24,2 %, en 2004. Après la crise financière de 2008, les ménages ont délaissé les valeurs mobilières, explique l’Institut de statistique. Traditionnellement, la probabilité d’opter pour ce type de placement augmente avec le patrimoine et varie selon la catégorie socioprofessionnelle. Ainsi, en France, les ménages composés d’un cadre ou d’une profession libérale (y compris retraités) sont ceux qui possèdent le plus souvent des valeurs mobilières (de 27,6 % à 35,6 %).
Assurances-vie et PEL
L’assurance-vie est le second placement financier préféré des ménages français : 39 % d’entre eux en possèdent au moins une (+ 2,5 points, par rapport à 2015), et plus particulièrement les seniors d’au moins 60 ans (44,3 %), contre 23,7 % parmi les moins de 30 ans. L’épargne retraite, détenue par 13,3 % des ménages est en légère baisse par rapport à 2015. Un tiers des agriculteurs, artisans, commerçants, chefs d’entreprise et professions libérales en détiennent au moins une. Début 2018, un ménage sur trois (dont 38,4 % sont en couple) dispose un produit d’épargne logement (+ 1,8 point) : 59 % un plan (PEL), 17 % un compte (CEL) et 24 % les deux produits.
Importance de l’immobilier
«Le patrimoine des ménages est constitué pour les deux tiers d’actifs non financiers, pour l’essentiel immobiliers», précise l’Insee. En 2018, 61,7 % des ménages possèdent un patrimoine immobilier (- 0,9 point par rapport à 2010), 57,8 % sont propriétaires de leurs résidences principales et 17,5 % d’un autre logement (résidence secondaire, logement vacant, loué …). Entre 2010 et 2018, la détention immobilière a le plus augmenté chez les jeunes ménages de moins de 30 ans (+ 6,4 points), à la faveur de taux d’intérêt peu élevés et de l’allongement de la durée d’emprunt pour le financement d’un logement, qui a atteint un record fin 2018 (en moyenne, près de 19 ans, selon l’Observatoire Crédit logement/ CSA). Au total, fin 2017, le patrimoine net des ménages s’élève à 11 494 milliards d’euros.