Le réseau social Reddit prévoit de lever en Bourse environ 500 millions de dollars

Le réseau social Reddit compte lever environ 500 millions de dollars lors de son introduction à la Bourse de New York, selon un document publié lundi par le régulateur américain des marchés, la SEC.

La cotation de la plateforme connue pour ses forums de discussion est un test important pour le marché des entrées en Bourse, qui tourne au ralenti depuis un sursaut en septembre 2023. La date n'a pas encore été fixée.

Dans le détail, la société de San Francisco va émettre 15,2 millions de nouveaux titres, à un prix estimé entre 31 et 34 dollars. Au prix médian (32,5 dollars), cela permettrait à Reddit de lever environ 500 millions de dollars d'argent frais.

A cela s'ajoutent 6,7 millions d'actions vendues par des actionnaires existants, ainsi que 3,3 millions de parts mises de côté par les banques partenaires en cas de demande importante (surallocation).

Au total, ce sont environ 25,3 millions de titres qui pourraient être placés, pour une valeur estimée à 822 millions de dollars environ.

Au sein de ce lot, Reddit a réservé 1,76 million d'actions pour les "Redditors", c'est-à-dire les utilisateurs et les modérateurs les plus actifs sur le site.

Cette introduction au New York Stock Exchange sera la première pour un réseau social depuis celle de Pinterest en 2019.

En comptant les stock-options déjà émises, le groupe serait valorisé environ 6,5 milliards de dollars.

Dans les documents disponibles sur le site de la SEC, Reddit mentionne avoir 73 millions d'utilisateurs actifs quotidiens en moyenne et plus de 267 millions d'utilisateurs hebdomadaires.

Malgré son succès auprès du public, la plateforme aux 100.000 forums (portant sur des célébrités, des jeux vidéo, des sujets de société ou encore des entreprises) n'a jamais réussi à dégager de bénéfices. 

Comme Facebook, Instagram, YouTube ou TikTok, son modèle économique repose sur la publicité mais les revenus qu'elle en tire son sans commune mesure avec ceux de ses grands rivaux.

En 2023, Reddit a dégagé 804 millions de dollars de chiffre d'affaires, soit une hausse de 20,5% par rapport à l'année précédente.

La plateforme entend également faire croître ses revenus grâce à des contrats donnant accès aux données publiques de son site, très prisées des sociétés d'intelligence artificielle (IA), qui s'en servent pour développer leurs interfaces.

Créé en 2005 par deux étudiants de Virginie (est des Etats-Unis), le réseau social a été racheté en 2006 par Condé Nast, éditeur des magazines Vogue, The New Yorker et Vanity Fair.

La société est devenue une filiale indépendante en 2011, mais Advance, la holding de contrôle de Condé Nast, en est toujours le principal actionnaire.